최근 몇 년간 이어진 높은 금리 환경은 은퇴 준비를 위한 새로운 기회를 제공하고 있다. 특히 MYGA(Multi-Year Guaranteed Annuity)는 일정 기간 동안 계약 시점의 이자율을 보장하는 상품으로 관심을 받고 있다. 업계 자료에 따르면 최근 3년 만기 MYGA의 보장 이자율은 대체로 연 5~6% 수준에서 형성되고 있다. 이는 불과 몇 년 전 저금리 시기의 상품과 비교하면 상당히 높은 수준이다.
은퇴 준비에 대해 이야기할 때 많은 사람들은 얼마나 많은 자산을 모아야 하는지에 집중한다. 그러나 실제 은퇴 생활에서 더 중요한 질문은 따로 있다. “내가 은퇴 후 매달 얼마의 소득을 안정적으로 받을 수 있는가?”이다.
과거에는 기업연금(Pension)이 은퇴자의 중요한 소득원이었지만, 현재는 대부분의 근로자가 401(k)나 IRA와 같은 개인 책임형 은퇴계좌에 의존하고 있다. 이러한 계좌는 장기적인 자산 성장에는 효과적이지만 시장 변동성에 직접 노출된다는 특징이 있다. 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 사람에게는 자산 증식보다 안정적인 현금흐름 확보가 더욱 중요한 과제가 될 수 있다.
최근 몇 년간 이어진 높은 금리 환경은 은퇴 준비를 위한 새로운 기회를 제공하고 있다. 특히 MYGA(Multi-Year Guaranteed Annuity)는 일정 기간 동안 계약 시점의 이자율을 보장하는 상품으로 관심을 받고 있다. 업계 자료에 따르면 최근 3년 만기 MYGA의 보장 이자율은 대체로 연 5~6% 수준에서 형성되고 있다. 이는 불과 몇 년 전 저금리 시기의 상품과 비교하면 상당히 높은 수준이다.
MYGA의 가장 큰 장점은 예측 가능성이다. 계약 시 정해진 이자율이 보장되기 때문에 시장 하락이나 금리 변동에 대한 걱정 없이 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 특히 은퇴가 가까워질수록 원금 보존과 안정성을 중요하게 생각하는 투자자에게는 하나의 대안이 될 수 있다.
반면 인플레이션과 장기 성장 가능성을 고려한다면 모든 자산을 보장형 상품에만 배치하는 것도 바람직하지 않을 수 있다. 이러한 이유로 일부 은퇴자들은 주식이나 채권에 투자하는 401(k), IRA 등의 투자형 계좌와 보장형 금융상품을 함께 활용하는 전략을 선택한다. 성장 자산은 장기적인 자산 증가를 추구하고, 보장형 자산은 시장 상황과 관계없이 안정적인 소득 기반을 제공하는 역할을 수행한다.
또 하나 주목할 만한 분야는 인컴 어뉴이티(Income Annuity)이다. 인컴 어뉴이티의 핵심 목적은 투자 수익이 아니라 평생 지속될 수 있는 소득을 확보하는 데 있다. 일정 기간 자금을 적립한 후 인출을 시작하면 계약 조건에 따라 평생 또는 정해진 기간 동안 소득을 받을 수 있다.
최근 일부 인컴 어뉴이티는 보너스 크레딧이나 소득 계산을 위한 별도 기준가치를 제공하기도 한다. 또한 시장 변동성의 영향을 제한하면서 평생소득보장 기능을 제공하는 고정지수형 어뉴이티(FIA)도 은퇴소득 전략의 한 축으로 활용되고 있다. 이러한 상품들은 단순한 투자상품이 아니라 은퇴 후 현금흐름을 설계하기 위한 도구라는 점에서 접근해야 한다.
은퇴자들이 흔히 범하는 실수는 자산 규모에만 집중하고 실제 소득 계획은 세우지 않는 것이다. 예를 들어 동일하게 100만 달러를 보유하고 있더라도 어떤 사람은 안정적인 소득을 평생 확보하는 반면, 어떤 사람은 시장 하락과 과도한 인출로 인해 예상보다 빠르게 자산이 감소할 수 있다.
성공적인 은퇴 준비는 특정 상품을 선택하는 것이 아니라 자산 성장, 원금 보존, 그리고 평생소득 확보라는 세 가지 목표를 균형 있게 설계하는 과정이다. 투자형 은퇴계좌, 보장형 이자 상품, 그리고 평생소득을 제공하는 인컴 어뉴이티를 적절히 조합하는 것이 장수 위험(Longevity Risk)에 대비하는 보다 현실적인 은퇴 전략이 될 수 있다.
은퇴는 자산을 모으는 과정의 끝이 아니라, 모아 놓은 자산을 평생 소득으로 전환하는 과정의 시작이다. 따라서 은퇴 준비의 핵심은 얼마를 모았는가가 아니라, 얼마나 오랫동안 안정적인 소득을 만들어 낼 수 있는가에 있다고 할 수 있다.
YUNEJUNG CHANG | CLTC®
Field Manager
yunechang@allmerits.com
213-663-3609
